Prada se aproxima de acordo para comprar Versace por até 1,5 bilhão de euros

04/03/2025

Uma potencial aquisição da grife fundada pelo falecido designer Gianni Versace, em 1978, permitiria à Prada criar uma empresa italiana maior para competir melhor com grupos globais como LVMH e Kering

A Prada está se aproximando de um acordo para comprar a Versace, da Capri Holdings, após concordar com um preço de quase 1,5 bilhão de euros, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto.

A Prada e a Capri, sediadas em Milão, podem finalizar um acordo para a fabricante de roupas de luxo italiana neste mês, disseram as pessoas. As negociações estão progredindo após a due diligence inicial não ter encontrado nenhum risco, mas o momento e a avaliação podem mudar e as negociações ainda podem fracassar, acrescentaram as pessoas.

A Capri, que comprou a Versace em 2018 por cerca de 1,8 bilhão de euros, não respondeu aos pedidos de comentários. A Prada se recusou a comentar.

Uma potencial aquisição da grife fundada pelo falecido designer Gianni Versace, em 1978, permitiria à Prada criar uma empresa italiana maior para competir melhor com grupos globais de luxo como LVMH e Kering.

Uma compra reverteria uma tendência de décadas de grupos de moda italianos, incluindo Gucci e Valentino, de serem adquiridos por rivais estrangeiros.

“A Prada estaria bem posicionada para concretizar o potencial da marca Versace a longo prazo, potencialmente abrindo caminho para que o grupo se torne a resposta da Itália aos conglomerados de luxo franceses”, disseram analistas do UBS Group, liderados por Susy Tibaldi, em uma nota de 28 de fevereiro.

A Prada surgiu como uma das vencedoras do setor de luxo em meio a uma crise global para itens de moda de alta qualidade. Suas vendas aumentaram no terceiro trimestre do ano passado, graças à sua marca Miu Miu, uma marca popular entre consumidores mais jovens.

A empresa italiana passou semanas avaliando a Versace com seus consultores, obtendo acesso exclusivo aos números financeiros e de vendas, informou a Bloomberg News em fevereiro, citando pessoas familiarizadas com a situação.

A estética da Prada minimalista e da Versace “maximalista” “são opostos polares” e não correriam o risco de canibalização, disseram os analistas do UBS em nota.

Mesmo com um acordo, a Prada valerá uma fração de seus maiores concorrentes. A casa de moda tem uma capitalização de mercado de cerca de US$ 22,5 bilhões, após um ganho de 14% nas ações desde o início do ano. A família de Miuccia Prada e seu marido Patrizio Bertelli controlam cerca de 80% da empresa.

O conglomerado francês LVMH, dono da Louis Vuitton e da Christian Dior, assim como de uma série de marcas italianas, incluindo Fendi e Loro Piana, tem um valor de mercado de 347,5 bilhões euros (US$ 362 bilhões). No ano passado, a LVMH comprou uma participação na empresa que controla a Moncler, fabricante italiana de roupas de grife.

A Versace relatou uma receita de US$ 193 milhões no terceiro trimestre do atual ano fiscal, um declínio de 15% ano a ano, de acordo com uma declaração. No mesmo período, o prejuízo operacional da marca aumentou de US$ 14 milhões para US$ 21 milhões.

A Capri, que também é dona da Michael Kors, contratou a Barclays para explorar opções para algumas de suas empresas de portfólio depois que uma combinação de US$ 8,5 bilhões com a Tapestry foi descartada após uma ordem judicial. A dívida da Capri foi rebaixada para abaixo do grau de investimento pela S&P Global Ratings em fevereiro.